Bílý potok se nachází ve Frýdlantském výběžku, nedaleko města Hejnice. Je první frýdlantskou osadou na horním toku Smědé a jednou z nejvýše položených v této části Jizerských hor. Založena a osídlena byla německými kolonisty na přelomu 16. a 17. století, patří tak k nejmladším na Frýdlantsku. V obci stojí celá řada typických horských chalup s jednou obytnou světnicí, seníkem a chlévem.
V minulosti se většina zdejších obyvatel živila dřevařstvím, což mimo jiné dokládají i četné pomníčky svažečů dřeva v okolí. Dalším zdrojem obživy horalů bývalo domácí tkalcovství a různé drobné výroby, mimo jiné se zde vyráběly i dřevěné oválné krabice na hejnické betlémy.
V současnosti je Bílý Potok díky své poloze v Jizerských horách vyhledávaným rekreačním, turistickým a horolezeckým střediskem. Jeho význam podtrhuje i tzv. „Soušská silnice“, spojující Frýdlantsko a Jablonecko, která byla dokončena v roce 1897 v neobvykle těžkém horském terénu. Otevřena je pouze od května do října.